เครื่องมือทางการเงิน (Introduction & Review of Elementary Finance Tools)

เนื้อหาจาก Course Global Financial Markets and Instruments ซึ่งอยู่ใน Investment and Portfolio Management Specialization ของ Rice University

กระบวนการการจัดการการลงทุน (Investment management process)

เริ่มต้นด้วย

1. เป้าหมายการลงทุน (Investment objectives) ไม่ว่าจะเป็นการวางแผนเพื่อการเกษียณ หรือสำรองไว้รักษาพยาบาล
   ต้องมี
   • Benchmark หรือที่เรียกว่า Bogie เพื่อประเมินว่าการจัดการการลงทุนดีแบบไหนดี และมีประสิทธิภาพมั้ย เพราะการลงทุนจะต้องมีการ trade-off ผลกำไรและความเสี่ยง โดยจะต้องดูทั้ง Risk Tolerance, Behavioral biases Tax และอื่น ๆ ซึ่งจะส่งผลต่อเป้าหมายการลงทุน
2. นโยบายการลงทุน (Investment policy) จะต้องสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุน อาจหมายถึงเอกสารที่แนะนำการลงทุน หรือแผนนโยบายที่เราจะจัดการกับ Portfolio จะส่งผลต่อการตัดสินใจในการลงทุนในทรัพย์สินต่าง ๆ (Asset allocation decision)
3. การประเมินผล (Evaluation) การวัดและประเมินผลการลงทุน รวมถึงการ monitor และการ re-balance ปรับ Portfolio ใหม่

เราจะมาดูว่า เครื่องมืออะไรบ้างที่จะช่วยให้เราสามารถไปตามกระบวนการจัดการการลงทุนนี้ในแต่ละขั้นตอนได้